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El sentimiento del comercio global en el segundo trimestre de 2025 ha estado dominado en gran medida por los recientes cambios fundamentales en la política comercial de EE.UU. Sin embargo, incluso cuando los shocks arancelarios sacuden las cadenas de suministro globales, las tendencias de abastecimiento a largo plazo permanecen en efecto. A medida que las marcas, los gobiernos y los consumidores navegan las consecuencias de las guerras comerciales en curso, el nuevo barómetro de QIMA examina cómo las fluctuaciones de abastecimiento a corto plazo encajan en el panorama general del comercio global.

Después de sobrevivir al tumulto arancelario inicial, las cadenas de suministro de EE.UU. se preparan para posibles interrupciones en la temporada alta.

Mientras las políticas arancelarias de la administración de EE.UU. tomaron varios giros bruscos durante el segundo trimestre de 2025, los patrones de adquisición de marcas y minoristas basados en EE.UU. se han mantenido en gran medida dentro de los límites de tendencias establecidas y duraderas previas a la escalada de este año.

Los datos de QIMA muestran que en el segundo trimestre de 2025, la demanda de los compradores estadounidenses para inspecciones y auditorías en China disminuyó un 24% interanual, mientras que aumentó un 29% en los mercados clave de proveedores del sudeste asiático. Sin embargo, este cambio no es nuevo: desde mediados de 2023, la cuota de abastecimiento estadounidense en el sudeste asiático ha crecido de manera constante a medida que China ha ido perdiendo terreno (ver Fig. 1). Esto apunta al actual aumento en el abastecimiento desde Vietnam, Indonesia y Filipinas como parte de una realineación continua y multianual de las cadenas de suministro de EEUU, alejándose de China.

Dicho esto, los próximos meses podrían poner las cadenas de suministro de EE. UU. a prueba una vez más. La pausa temporal en los aranceles para la mayoría de los países no pertenecientes a China está prevista para expirar en julio, coincidiendo con el inicio de las adquisiciones para la temporada de vacaciones y poniendo a las cadenas de suministro de EE. UU. bajo presión renovada justo cuando comienza la temporada alta.

Fig. 1: Participación relativa de China y el Sudeste Asiático en el abastecimiento de EE.UU. – tendencia trimestral

Fuente: datos de QIMA sobre inspecciones y auditorías

En medio de las tensiones arancelarias en EE.UU., China profundiza sus vínculos comerciales con la UE.

A pesar de la tregua tentativa lograda en junio, la guerra comercial entre EE. UU. y China ya está moldeando las estrategias de la cadena de suministro global de China. Los últimos datos de inspección y auditoría de QIMA sugieren que China podría estar reforzando sus lazos económicos con economías avanzadas fuera de los EE. UU., notablemente con la Unión Europea.

En el segundo trimestre de 2025, la demanda de inspecciones de productos en China por parte de marcas y minoristas europeos creció un 5% interanual, al mismo tiempo que la participación de China en su cartera de abastecimiento aumentó. Notablemente, la demanda se disparó en los Países Bajos (+27% interanual) y Austria (+21%), junto a un crecimiento moderado en España (+6% interanual), Polonia (+5% interanual) y Alemania (+4% interanual).

A nivel sectorial, los Juguetes y Productos Recreativos emergieron como los impulsores de mayor crecimiento. QIMA registró un aumento del 24% interanual en la demanda de inspecciones de compradores europeos para estas categorías de productos en el segundo trimestre de 2025 - una clara señal de que, a pesar de los esfuerzos de diversificación en curso, el abastecimiento de la UE sigue dependiendo de China para ciertos productos clave de consumo.

Fig. 2: Evolución de la participación de China en el abastecimiento de compradores basados en EE.UU. y la UE

Fuente: datos de QIMA sobre inspecciones y auditorías

Los compradores europeos aceleran el abastecimiento del sudeste asiático a medida que la confianza del consumidor se recupera

Además del renovado interés por la manufactura china, las marcas y minoristas europeos están expandiendo sus esfuerzos de abastecimiento tanto en su región de origen como en el extranjero, alentados por una estabilización en el sentimiento del consumidor.

Los datos de QIMA revelan que la demanda de la UE para inspecciones y auditorías en el sudeste asiático aumentó un 13% interanual en el segundo trimestre de 2025, con Camboya (+9% interanual), Vietnam (+16% interanual) y Tailandia (+29% interanual) capturando las mayores porciones de nuevo negocio. El sector textil y de la confección se destacó, con un crecimiento de la demanda del 21% interanual, superando el promedio del sector en la región.

El nearshoring también sigue siendo central en las estrategias de abastecimiento europeas. La demanda de inspecciones en los mercados de reubicación y nearshoring de la UE creció un 18% interanual en el segundo trimestre, con el abastecimiento en el Mediterráneo siendo particularmente dinámico. Marruecos (+53% interanual), Egipto (+73% interanual) y Túnez (+35% interanual) emergieron como los principales destinos este trimestre, mientras las marcas continuaban diversificando sus carteras de proveedores, compitiendo exitosamente con Turquía, cuya industria textil insignia está enfrentando algunos vientos en contra este año.

Fig. 3: Las principales regiones de abastecimiento de la UE – por cuota relativa

Fuente: datos de QIMA sobre inspecciones y auditorías

El comercio intrarregional pone de manifiesto el potencial de crecimiento en América Latina y Sudamérica

Tras un buen comienzo de año, las tendencias de abastecimiento en América Latina y Sudamérica demuestran una vez más que el potencial de la región va más allá del nearshoring a EE. UU.

Los datos de QIMA revelan que, aunque la demanda estadounidense para inspecciones y auditorías en América Latina y Sudamérica cayó un 9% interanual en el segundo trimestre de 2025, la demanda global de abastecimiento en la región aumentó un 8% interanual durante el mismo período. Un motor significativo de este crecimiento es el comercio intrarregional, con proveedores en México, Colombia, Perú, Chile, El Salvador y la República Dominicana experimentando un negocio robusto por parte de compradores locales.

Estos patrones, especialmente en el contexto de los lazos profundizados de la región con China, destacan la creciente importancia del comercio Sur-Sur en una economía global afectada por la incertidumbre continua.

Figura: Demanda de inspecciones y auditorías en China en América Latina y Sudamérica, segundo trimestre de 2025

Fuente: datos de QIMA sobre inspecciones y auditorías